venerdì 12 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 12/10/2018


DAX è effettivamente arrivato a colpire perfettamente la MM200 che transita in area 11400 ora è necessario verificare se questa riuscirà a raggiungere le quotazione oppure ci attendono discese sotto 11000.

La seduta di mercoledì scorso è stata cruciale, in quanto, soprattutto sugli indici europei, abbiamo visto l'abbattimento di livelli di supporto importanti che duravano da molti mesi. Questa situazione ha fatto si che anche nella giornata di ieri continuassero ondate di sell-off.

giovedì 11 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 11/10/2018


Orbene, ieri Wall Street, che tenevamo sotto stretto monitoraggio, ha mollato con S&P500 che ha perso circa 120 punti indice, DowJones oltre 1100 punti indice. Parallelamente l'indice VIX schizzava a 24 punti.

Questo flusso importante di vendite ha avuto ripercussioni in Europa dove gli indici erano perlopiù in positivo, fino a quel momento. Ora mi attendo che FIB arrivi al target daily posto a 19200 mentre la situazione su DAX è più complessa in quanto ha abbattuto i minimi di febbraio/marzo scorsi e a breve si troverà a contatto con dei supporti molto importanti.

mercoledì 10 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 10/10/2018


Ieri la giornata era  partita ancora con uno spread BTP-Bund ampiamente sopra 300bp per poi ritracciare nella seconda parte di seduta e ritornare in area 295bp. E questo ha influito anche sull'andamento degli indici europei che, dopo aver toccato nuovi minimi relativi, hanno visto partire una fase di rimbalzo.

La mia previsione di target in zona 11700 per DAX, fatta pubblicamente quando i prezzi erano immediatamente sotto 12400, si è rivelata vincente.

martedì 9 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 9/10/2018


Come era facile aspettarsi, dopo la lettera a mercati chiusi dei commissari europei, ieri l'indice FIB ha reagito a ribasso perdendo il 2.43% mentre lo spread BTP-Bund superava ampiamente 300bp. Le quotazioni sono prossime al target settimanale 19680 dove verrà chiuso anche un gap di aprile scorso.

Negli Stati Uniti invece la borsa era chiusa per la festività del Columbus Day ma i future hanno seguito l'andamento europeo salvo poi ritracciare gran parte della discesa prima della chiusura. Crude Oil sta cercando di consolidare sopra i massimi di maggio e luglio scorsi. Cambio EUR/USD stabile.

venerdì 5 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 5/10/2018


Si restringe lo spread ma FIB rimane sotto pressione, anche se, come DAX, è inserito in una fase laterale. A mio modo di vedere, vanno tenuti strettamente sotto osservazione gli indici statunitensi, soprattutto Nasdaq e Dow Jones, che mostrano evidenti divergenze  ribassiste daily. In caso di smottamento di essi assisteremmo a forti accelerazioni ribassiste in Europa.

Da tenere d'occhio anche il petrolio Crude Oil che dovrà confermare la rottura rialzista di 74$ limite superiore della congestione, che potrebbe dare il via ad un forte trend.

giovedì 4 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 4/10/2018

Nella giornata di ieri FIB ha continuato il rimbalzo partito martedì dopo che i prezzi hanno colpito il prezzo di attivazione weekly 20185 senza confermare, al momento. Il rimbalzo è giunto fino a 20885 prima di invertire la rotta e chiudere con una candela daily a ribasso.

A Wall Street abbiamo visto una storia simile, con S&P500 che ha cercato addirittura di fare nuovi massimi record, ma le candele in chiusura sono rosse. Anche se il dato ADP, che anticipa sempre i Non-Farm-Payrolls che verranno rilasciati domani, ha sorpreso positivamente.

martedì 2 ottobre 2018

DAX Trading Strategy 2/10/2018


Ciao ragazzi, ho approfittato della chiusura infrasettimanale per festività dello XETRA  di mercoledì prossimo, per fare un viaggio che rimandavo da un pò di tempo; per cui questa ottava le analisi saranno sintetiche e solo in formato testuale.

Ovviamente, anche se sono in giro "butto" sempre un occhio ai mercati, soprattutto in questo periodo in cui i grafici sono molto volatili e di difficile interpretazione. 

Nonostante ciò, ecco la mia strategia per oggi 2 ottobre. La strategia di venerdì scorso ha generato un profitto di 138 punti.

STRATEGIA: in caso di chiusura H1 sotto 12167 vado SHORT con target 12087 in estensione a 11867 Protezione in caso di chiusura H1 sopra 12300

(tenere un'area cuscinetto di 3/5 punti sul prezzo di attivazione, in base alla volatilità di giornata).

ATTENZIONE: Rilascio di Notizie ad Alto Impatto 

------------LEGGI BENE IL DISCLAIMER------------

venerdì 28 settembre 2018

DAX Trading Strategy 28/9/2018


Alla fine il consiglio dei ministri ha varato la manovra del DEF accogliendo le richieste di entrambi gli schieramenti al governo, confermando il deficit al 2.4%. Immediata la reazione di EUR/USD che è crollato da 1.18 a 1.16 mentre FIB risponderà questa mattina, in quanto al momento dell'ufficializzazione aveva già chiuso.

Dall'altra parte del'oceano a tenere banco è il caso Kavanaugh e la messa in stato d'accusa di Musk, per frode, da parte della SEC. Gli indici americani intanto ieri sera hanno chiuso tutti in positivo sulla conferma del PIL e dell'esplosione degli ordinativi di beni durevoli. Nasdaq il migliore.

giovedì 27 settembre 2018

DAX Trading Strategy 27/9/2018


La Federal Reserve non ha riservato sorprese, il tasso è salito a 2.25% come era nelle attese degli analisti, ma dai verbali è sparita la parola "accomodante", segno che il FOMC vuole andare avanti sulla strada dei rialzi con decisione, con le tempistiche precedentemente comunicate.

Oggi l'attenzione si sposta sulla manovra finanziaria dell'esecutivo italiano, che dovrebbe giungere in giornata, ma è fondamentale anche seguire il dato sugli ordinativi di beni durevoli negli USA, così come il PIL.

mercoledì 26 settembre 2018

DAX Trading Strategy 26/9/2018


Gli indici a Wall Street sono in laterale in attesa delle decisioni del FOMC di oggi che saranno pubblicate alle 20 insieme al tasso federale, mentre alle ore 20.30 vedremo la conferenza del governatore della Federal Reserve mr. Powell.

Gli analisti si attendono un ulteriore rialzo del tasso, come da tabella di marcia. Nel frattempo, in Argentina, in piena crisi, si è dimesso il governatore della banca centrale, proprio nel mezzo dei colloqui con il Fondo Monetario Internazionale per ottenere un prestito di salvataggio.

martedì 25 settembre 2018

DAX Trading Strategy 25/9/2018


E' iniziata una settimana calda in borsa, gli operatori prevedono uno scontato rialzo dei tassi domani da parte della Fed, poi sarà interessante giovedì conoscere il PIL statunitense e soprattutto il DEF italiano, che potrebbe slittare a venerdì.

Da notare che in chiusura della scorsa ottava sia gli indici di Wall Street che DAX che EUR/USD hanno raggiunto i rispettivi target di fine movimento in H1. Questi ultimi due hanno raggiunto anche il target H4.

venerdì 21 settembre 2018

DAX Trading Strategy 21/9/2018


Gli indici USA ieri hanno guadagnato circa l'1% con S&P500 e Dow Jones che hanno registrato nuovi record assoluti. DAX ha archiviato lo 0.90% circa mentre più indietro troviamo FIB che ha guadagnato mezzo punto percentuale, mentre lo spread recuperava area 240bp.

Crude Oil sta ritestando il livello 70$ mentre EUR/USD è tornato in area 1.18 con un buon allungo. Tali movimenti sono sicuramente tipici dei giorni immediatamente precedenti alle scadenze tecniche, come quelle di oggi.

giovedì 20 settembre 2018

DAX Trading Strategy 20/9/2018


Ieri borse in positivo, solo l'indice Nasdaq ha vissuto una defaillance nel pomeriggio che poi è stata recuperata nelle ore immediatamente successive. S&P500 è in procinto di battere nuovi massimi record. 

Crude Oil ha sfondato quota 70$ c'è da verificare se confermerà, mentre EUR/USD è laterale ancora attorcigliato su 1.1682 liv. max imp. 

mercoledì 19 settembre 2018

DAX Trading Strategy 19/9/2018


Ieri mattina, pronti-via, DAX è scattato subito a rialzo, andando in forzatura, considerato che era già iniziata la risposta rialzista dei future sugli indici di Wall Street, al ribasso generato dall'annuncio di nuovi dazi alla Cina. Addirittura S&P500 è ben impostato per toccare nuovi record a breve.

Le borse così come il Forex si sono completamente disinteressati dei venti di guerra in Siria, le cui cronache riportano dell'abbattimento di un aereo russo per la guerra elettronica con 14 membri dell'equipaggio che risultano ancora dispersi. Il ministero ha comunicato che la Russia risponderà a questo attacco con i modi e tempi che riterrà opportuni.

martedì 18 settembre 2018

DAX Trading Strategy 18/9/2018


Ieri sera l'amministrazione Trump ha annunciato ulteriori dazi al 10% su 200 miliardi di prodotti cinesi che scatteranno a fine settembre, aliquota che poi passerà al 25% a fine anno. L'annuncio ha spedito gli indici di Wall Street in forte ribasso, mentre la sessione europea si era già chiusa con FIB miglior listino d'Europa.

Da annotare che ieri sera navi americane hanno sferrato un attacco missilistico sulla Siria, ma fonti sul campo riportano che tale attacco è fallito, poichè tutti i missili sono stati intercettati e distrutti dalla difesa aerea siro-russa prima di colpire i target.

venerdì 14 settembre 2018

DAX Trading Strategy 14/9/2018


Come dalle attese degli analisti, la riunione della BCE è passata oltre come un non-evento con Draghi che ha eluso le domande sull'Italia affermando che il governo italiano ha dichiarato di rispettare gli impegni con l'UE, mentre non sono state poste domande specifiche sull'esposizione delle banche tedesche ai due mercati in crisi, ovvero Argentina e Turchia.

La BCE si riunirà altre due volte quest'anno, ad ottobre e a dicembre, mentre il 26 settembre tocca alla Federal Reserve che dovrebbe procedere ad un ulteriore rialzo del costo del denaro. Anche la Bank of England ieri ha lasciato invariata la sua politica monetaria, contribuendo al rimbalzo già in atto sulla sterlina.

giovedì 13 settembre 2018

DAX Trading Strategy 13/9/2018


Lo spread BTP-Bund rimane stabile intorno a 240 bp con gli indici europei che ieri  hanno chiuso leggermente in positivo, ma sappiamo che sono inseriti in una fase di lateralità. EUR/USD attende oggi la BCE rimanendo sopra 1.16 mentre Crude Oil ha continuato il rimbalzo cercando di abbattere 70$ ma, al momento, senza successo.

Dall'altra sponda dell'oceano Wall Street ha chiuso in negativo in conseguenza dell'inasprirsi della guerra commerciale dei dazi con la Cina che ha chiesto al WTO di applicare sanzioni agli USA per inadempienza degli accordi commerciali.

mercoledì 12 settembre 2018

DAX Trading Strategy 12/9/2018


Ieri pomeriggio ci ha pensato Wall Street ad invertire la rotta, con gli indici che hanno chiuso in buon rialzo, mentre quelli europei hanno chiuso in marginale ribasso. Ma la star del giorno è stato Crude Oil che ha guadagnato circa 2$ annullando le ultime 5 sedute.

Lo spread BTP-Bund è rimasto stabile intorno a 235 pb ed il cambio EUR/USD ha chiuso sostanzialmente sul prezzo di apertura. C'è in balla la decisione del parlamento europeo sulle sanzioni all'Ungheria.

martedì 11 settembre 2018

DAX Trading Strategy 11/9/2018


Spread BTP-Bund ancora in calo, intorno a 232 bp e FTSE-MIB che perde quasi l'1% dopo aver aperto in gap-up. Wall Street si mantiene laterale, mentre Crude Oil si mostra ancora debole. EUR/USD è inserito in una congestione daily che fa perno su 1.16.

In attesa delle decisioni della BCE, che saranno comunicate giovedì prossimo, DAX mantiene la rotta ribassista aggiornando, stamattina, i minimi di periodo e vede già nel mirino i minimi di aprile, relativi al sell-off che era partito a febbraio scorso a Wall Street.

venerdì 7 settembre 2018

DAX Trading Strategy 7/9/2018


A Wall Street future laterali in attesa dei dati sull'occupazione alle ore 14.30 italiane, mentre DAX sta continuando la sua discesa; e questa mattina anche FTSE-MIB perde 0.70% dopo le parole di Moscovici, pur rimanendo all'interno della congestione daily.

Stiamo assistendo ad un indice DAX che scende, orfano della mano forte, questo fa pensare che i livelli precedenti e attuali erano esagerati. Un mercato senza guida torna sempre sul livello di equilibrio. Adesso va fatta attenzione al movimento violento nel momento in cui rientrerà la mano forte.

giovedì 6 settembre 2018

DAX Trading Strategy 6/9/2018


Spread BTP-Bund ancora in discesa questa mattina, si attesta intorno a 250 bp e FTSE-MIB in congestione che non risente della discesa di DAX. Wall Street non da ancora segnali di preoccupazione, in attesa del dato Non-Farm-Payrolls di domani mentre EUR/USD e Crude Oil cercano il rimbalzo.

I prezzi di DAX sono arrivati nella zona del mega-supporto dove a 11970 abbiamo il target che chiude il ciclo daily. Quindi da qui abbiamo due strade: o parte il rimbalzo, oppure inizia a cedere anche Wall Street ed allora per l'indice DAX si aprirà il baratro.

mercoledì 5 settembre 2018

DAX Trading Strategy 5/9/2018


Spread BTP-Bund che continua a scendere forte sotto 260 bp e rendimenti dei BTP sotto il 3% questa mattina. Va bene anche FTSE-MIB che sta guadagnando, in questo momento, oltre il mezzo punto percentuale, mentre DAX sta tentando il recupero dopo essere arrivato a perdere l'1%.

Le mani forti su DAX sono in accumulo già da un paio di giorni, vista l'area di supporto intorno a 12000 e se mi segui sul gruppo Facebook avrai visto che anche io ieri ho fatto un primo acquisto. Se il trend di breve è ribassista, quello di medio termine deve ancora trovare una direzione.

martedì 4 settembre 2018

DAX Trading Strategy 4/9/2018


Milano guadagna mezzo punto percentuale mentre DAX sta perdendo quasi l'1% tirandosi dietro i future sugli indici di Wall Street, dopo l'annuncio che entro settembre il titolo Deutsche Bank uscirà dall'indice Eurostoxx, ma domani dovrebbero essere comunicati aggiornamenti anche nel paniere titoli del listino DAX.

Intanto, salgono dollaro e Crude Oil mentre l'Argentina, al collasso, ha varato una manovra "lacrime e sangue" per azzerare il disavanzo entro il 2019 e ricevere fondi salva-vita dal Fondo Monetario Internazionale.

venerdì 31 agosto 2018

DAX Trading Strategy 31/8/2018



Borse asiatiche in rosso stamattina dopo l'annuncio-minaccia di Trump di altri possibili 200 miliardi di dazi contro la Cina e una future uscita dal WTO che, a detta del presidente, non farebbe gli interessi degli Stati Uniti. Intanto Cina e Russia preparano le risposte; lo scacchiere geopolitico rimane assolutamente caldo.

Mentre attendiamo la comunicazione dell'agenzia Fitch (in serata) sulla revisione del rating italiano, la borsa di Milano è in ribasso dello 0.20% con Unicredit che rimane sotto pressione. Lo spread si aggira intorno a 285 bp.

giovedì 30 agosto 2018

DAX Trading Strategy 30/8/2018


Nell'attesa della revisione del rating da parte dell'agenzia Fitch sull'Italia (domani), oggi il governo ha collocato BTP con varie scadenze, però con rendimenti che non si vedevano dal 2014. Nonostante ciò, stamattina lo spread BTP-Bund ha rotto a ribasso la fascia 275-280 per poi ristabilizzarsi in area 274.

La seduta europea si è aperta con forte volatilità che ha portato i prezzi di DAX a ritestare il precedente supporto in area 12400 nonchè a chiudere il gap di lunedì scorso. In realtà il ribasso di stamattina fa parte del collaudato movimento di forzatura di cui vi parlo sempre, ma questa volta l'ho sottovalutato in quanto pensavo lo scarico fosse già avvenuto nella lateralità formatasi appena sotto 12600. Ora manca la terza gamba, rialzista in questo caso.

mercoledì 29 agosto 2018

DAX Trading Strategy 29/8/2018


Richiesta doppia per l'asta di 6 miliardi di BOT a 6 mesi ma parallelamente è salito il rendimento a 0.438% mentre lo spread BTP-Bund continua a ballare tra 275 e 280 punti base.

Questa mattina gli indici stanno leggermente ripiegando con lo sguardo verso la Turchia, al momento in rosso banche e titoli legati alle utility.
Ma al momento parliamo solo di un ritracciamento fisiologico, dopo i forti allunghi dei giorni scorsi. A mio modo di vedere il trend rialzista non è ancora finito.

martedì 28 agosto 2018

DAX Trading Strategy 28/8/2018


Eccomi tornato dalla mia breve pausa, durante la quale gli indici di Wall Street hanno fatto nuovi massimi record ed il cambio EUR/USD ha invertito la corsa, ed ora vede nel radar target 1.19

Oggi tutte borse positive ad eccezione di Milano che soffre ancora un comparto bancario sotto pressione, forse come conseguenza dell'attacco alla lira turca che si sta nuovamente infiammando. Lo spread BTP-Bund è stabile intorno a quota 275.

lunedì 20 agosto 2018

Max va in vacanza!!

Ci ritroviamo qui con le videoanalisi il 28 agosto.
Se necessario, posterò eventuali aggiornamenti sul Gruppo Facebook "Max Strapazza il DAX"

Buone vacanze!!

venerdì 17 agosto 2018

DAX Trading Strategy 17/8/2018


Indici europei ancora a ribasso questa mattina, Milano la peggiore, con lo spread BTP-Bund attestato in zona 285 punti base. Il dato pubblicato questa mattina sull'inflazione europea ha confermato le stime a 2.1%.

Riguardo alla guerra dei dazi si avvertono segnali di una possibile distensione tra USA e Cina che presto si siederanno al tavolo delle trattative, mentre ha ripreso a scendere la lira turca. Sotto pressione il reparto bancario.

giovedì 16 agosto 2018

DAX Trading Strategy 16/8/2018


Crollo di Atlantia in borsa, controllante di Autostrade per l'Italia, che prima di arrivare a perdere il 25% ha faticato a fare prezzo, a seguito degli annunci del governo sulla revoca delle concessioni autostradali.

In recupero la lira turca anche aiutata dagli annunci del governo cinese che è pronto ad inviare dei negoziatori a fine agosto a trattare con l'Amministrazione Trump sul commercio e quindi sui dazi.

martedì 14 agosto 2018

DAX Trading Strategy 14/8/2018


Sembra al momento rientrato lo spauracchio del contagio turco. Nasdaq aveva recuperato, già ieri, tutta la discesa, mentre gli altri indici occidentali inseguono. Lo spread BTP-Bund sta ritracciando intorno a 270 dopo aver toccato ieri area 280.

Buoni i dati Eurozona pubblicati questa mattina, soprattutto riguardo la stima del PIL a 0.4% contro aspettative stabili allo 0.3% e lo ZEW Economic Sentiment tedesco. Invece negativa, più del previsto, la produzione industriale tedesca mese su mese.

venerdì 10 agosto 2018

DAX Trading Strategy 10/8/2018


Apertura negativa per gli indici europei, che hanno seguito la china lanciata dai future di Wall Street e da Tokio nella notte, con aperture in ampio gap-down. A spaventare i mercati è la situazione finanziaria della Turchia con la moneta nazionale che continua a crollare, i rendimenti dei bond che hanno raggiunto il 20% e questo sta facendo innervosire la BCE che pensa alle esposizioni delle banche dell'Eurozona verso la Turchia. 

La più esposta è la spagnola BBVA per 83 miliardi ma nel gruppo c'è anche Unicredit che infatti ne sta già pagando le conseguenze oggi in borsa. Ma a perdere terreno è anche il cambio EUR/USD che ha toccato 1.1430 mentre tutti gli indici europei stanno perdendo intorno al 1.5%.

giovedì 9 agosto 2018

DAX Trading Strategy 9/8/2018


Questa mattina Piazza Affari sotto pressione in apertura con lo spread BTP-Bund che permane in area 250 punti base. A pesare è il comparto bancario con il diffuso abbassamento dei target price e l'affaire Banca Carige.

Gli indici di Wall Street sono sempre appena sotto gli ultimi massimi storici, pronti a sferrare l'attacco, anche se Dow Jones si trova un pò indietro rispetto a S&P500 e Nasdaq. Domani verrà rilasciato il dato sull'inflazione USA, grande sorvegliato dalla Fed.

mercoledì 8 agosto 2018

DAX Trading Strategy 8/8/2018


Oggi 2 notizie hanno colpito i mercati. La prima, a livello globale, è l'annuncio ufficiale da parte dell'Amministrazione Trump di nuovi dazi su 16 miliardi di beni cinesi, tra i quali molti di quelli inseriti nel piano Made in China 2025.

La seconda notizia riguarda il downgrade effettuato da Moody's su Banca Carige #CRG con giudizio messo sotto osservazione per ulteriori tagli. Secondo l'agenzia americana la banca ligure si avvia a grandi passi verso il default.

martedì 7 agosto 2018

DAX Trading Strategy 7/8/2018


I prezzi del petrolio in risalita, Crude Oil quota intorno a 69$ x barile, trainano la risalita delle borse.Il miglior indice rimane Nasdaq che è vicino a riagguantare l'ultimo massimo record a 7517.

Piazza Affari è condizionata dalle trimestrali in corso di pubblicazione, tra alti e bassi, e soprattutto dalle manovre di governo, il quale sta per varare la legge di bilancio.

venerdì 3 agosto 2018

DAX Trading Strategy 3/8/2018


Riprende a salire lo spread BTP-Bund, riprende la manipolazione della BCE alla quale non piace il Decreto Dignità, appena approvato, e il bilancio 2019. Anche Piazza Affari è in negativo.

Ieri, come previsto dagli analisti, la Bank of England ha proceduto ad alzare il costo del denaro di un quarto di punto percentuale portandolo allo 0.75%. La conferenza di Carney è stata assolutamente da falco, anche se ha ammesso che continua a pesare il nulla di definito rispetto alla Brexit.

giovedì 2 agosto 2018

DAX Trading Strategy 2/8/2018


Pesanti gli indici europei con perdite arrivate fin quasi al 2% mentre si mantengono più cauti, al momento i future sugli indici americani che registrano perdite intorno allo 0.7%. Questo è la conseguenza della conferma, nella notte, da parte dell'Amministrazione Trump, della volontà di voler aumentare i dazi al 25% su 200 miliardi di merci importate dalla Cina.

Poche ore prima il comitato della Fed aveva lasciato i tassi invariati, rilasciando un comunicato stampa con una forwaed guidance cambiata, ancora più aggressiva, che però non fa riferimento alcuno alla guerra dei dazi.

mercoledì 1 agosto 2018

DAX Trading Strategy 1/8/2018


Questa mattina sono stati pubblicati PMI manifatturieri negativi per quanto riguarda Spagna, Germania e soprattutto Italia che presenta una rilevazione a 51.5 la più bassa dal 2016. Stabile invece quello complessivo dell'Eurozona a 55.1

Pesante Milano dopo la chiusura in rosso della Cina, in quanto pare che i consiglieri di Trump siano al lavoro per applicare nuovi dazi al 25% su 200 miliardi di merci cinesi. FIB sta ritestando il livello di massima importanza a 22055 se questo livello dovesse cedere presumo che i prezzi vadano a ricoprire tutta l'accelerata di ieri.

martedì 31 luglio 2018

DAX Trading Strategy 31/7/2018


La Bank of Japan questa mattina non ha apportato nessun cambiamento drastico alla sua politica monetaria, mentre questo era il timore degli analisti. Differentemente, a generare volatilità sono stati i dati relativi all'Eurozona, con un PIL allo 0.3% inferiore alle attese che erano dello 0.4%; invece positivo il dato sull'aumento dei prezzi al consumo uscito al 2.1% contro aspettative di stabilità al 2%.

Nel pomeriggio ci attendono importanti dati USA in pubblicazione, tra cui le spese personali, il Chicago PMI e l'indice Consumer Confidence. Inoltre è da segnare in agenda il rilascio dei verbali e del tasso del FOMC domani alle ore 20 italiane. Il tasso dovrebbe rimanere stabile ma rivestirà, ovviamente, importanza la forward guidance dei verbali.

venerdì 27 luglio 2018

DAX Trading Strategy 27/7/2018


Come da attese, ieri la BCE ha lasciato tutto invariato, sia i tassi che la forward guidance, confermando la fine del QE e che un potenziale aumento degli stessi non potrà avvenire prima dell'estate 2019. 

In conseguenza di questo, EUR/USD ha perso posizioni riportandosi in direzione di 1.16 mentre gli indici di borsa sono in rialzo, vedasi DAX che sta puntando il livello di max importanza 13010.

giovedì 26 luglio 2018

DAX Trading Strategy 26/7/2018


Oggi è il giorno della BCE, gli analisti si attendono ancora cautela, dal board della banca centrale che continuerà a sottolineare come potrebbero esserci rischi a ribasso per crescita e inflazione a causa delle tensioni commerciali. Ma la vera risposta che tutti vogliono sentire da Draghi è il ritmo con cui la BCE si attende di alzare i tassi e quali saranno i reinvestimenti dopo la chiusura del QE.

Ieri sera gli indici di borsa ed EUR/USD hanno visto un'inversione ed una forte accelerazione rialzista dopo che dall'incontro Trump-Juncker sono trapelate notizie di una tregua commerciale tra le due compagini.

mercoledì 25 luglio 2018

DAX Trading Strategy 25/7/2018


Dopo il nuovo record di ieri del Nasdaq a 7477 gli indici di borsa hanno ritracciato e stanno lateralizzando. Sembra che gli stessi siano in attesa di un dato che li faccia detonare, che potrebbe essere la riunione della BCE di domani.

Intanto si registra una fuga degli investitori esteri dai BTP italiani e un pari aumento di esposizione di banche, assicurazioni e fondi di casa.

martedì 24 luglio 2018

DAX Trading Strategy 24/7/2018

Assimilato l'affaire FCA che ha portato alla sostituzione di vari AD e presidenti di molte controllate del gruppo, situazione che interessa anche gli USA dopo l'assorbimento del marchio Chrysler, gli indici hanno ripreso la corsa rialzista. Lo spread anche è in salita.


Ovviamente, la stella più splendente rimane Nasdaq che ha già doppiato gli ultimi record storici e sta tentanto di romperli, ma la situazione è positiva da entrambe le parti dell'oceano.

venerdì 20 luglio 2018

DAX Trading Strategy 20/7/2018


Siamo entrati prettamente nel mercato estivo, infatti se andate a guardare gli indici potete notare la partenza di forti accelerazioni improvvise di importante escursione che poi vengono riassorbite nel giro di poco tempo.

Certo, le continue esternazioni e i tweet del presidente Trump aiutano molto e giungono just in time per generare questo tipo di movimenti.

giovedì 19 luglio 2018

DAX Trading Strategy 19/7/2018


Si svaluta ancora la valuta cinese contro il dollaro, arrivando a perdere circa il 4% nelle ultime settimane.  Le autorità cinesi non sembrano particolarmente allarmate da questa svalutazione controllata dello yuan, in quanto questo gli consente di andare a recuperare marginale competitività rispetto ai dazi statunitensi.

EUR/USD in conseguenza della duplice testimonianza di Powell al congresso sta tentando di bucare a ribasso 1.16 e ritracciano anche gli indici di Wall Street, dopo i nuovi record del Nasdaq.

mercoledì 18 luglio 2018

DAX Trading Strategy 18/7/2018


Ieri la testimonianza di Powell davanti alla commissione banche del Senato ha spedito in orbita gli indici, con il Nasdaq che ha toccato un nuovo record a 7420 mentre DAX ha rotto la congestione riportando una candela da oltre 200 punti.

Il governatore della Federal Reserve ha sostanzialmente ripetuto ciò che era contenuto nei verbali FOMC, ovvero che l'economia è in crescita strutturale che durerà svariati anni e che i tassi continueranno a crescere cosi come il mercato del lavoro.

martedì 17 luglio 2018

DAX Trading Strategy 17/7/2018


Ieri si è svolto l'attesissimo incontro in territoriale neutrale tra Trump e Putin, che, a detta dei protagonisti, è stato proficuo, tanto che il presidente americano ha dichiarato la fine della guerra fredda. Ora sarà da verificare nelle prossime settimane se il deep-state, contrario a questo nuovo clima di distensione, farà ancora naufragare la situazione.

Da ieri gli indici di Wall Street stanno ritracciando, dopo il rally di settimana scorsa che ha portato Nasdaq a fare nuovi massimi record in area 7400 mentre gli indici europei non hanno seguito. Questi ultimi si trovano in congestione in un range ristretto.

venerdì 13 luglio 2018

DAX Trading Strategy 13/7/2018


Abbiamo visto un forte allungo sugli indici di Wall Street, partito ieri pomeriggio e protrattosi anche nella notte. A guidare il gruppo, ancora una volta, Nasdaq che mette a segno un nuovo record storico a 7397.

L'euforia USA ha trainato questa mattina gli indici europei facendoli aprire in gap-up prima di invertire, seguendo il ritracciamento di Wall Street. Rimane sempre una fase di trading difficile con alta volatilità e assenza di trend duraturi sul DAX.

giovedì 12 luglio 2018

DAX Trading Strategy 12/7/2018


A Innsbruck c'è l'accordo tra Italia, Austria e Germania sul controllo delle frontiere, arrivato al termine dell'incontro trilaterale al quale per Roma ha partecipato il ministro dell'Interno Salvini; ora aspettiamo di vedere se verranno applicati i termini dell'accordo e in quale modalità. Domani sarà la volta del meeting dei ministri dell'Ecofin.

Intanto, su pressioni francesi e tedesche, la BCE ha messo il turbo alla riforma delle banche popolari e BCC, si viaggia addirittura con mesi di anticipo. Si sa, le piccole banche italiane fanno gola ai grossi gruppi francesi e tedeschi e Draghi glieli servirà su un piatto d'argento.

mercoledì 11 luglio 2018

DAX Trading Strategy 11/7/2018


Trump continua ad inasprire la guerra commerciale mettendo sul piatto altri 200 miliardi di dazi alle esportazioni cinesi. Questo ha fatto accelerare a ribasso i future di Wall Street durante la notte e di conseguenza, questa mattina, le borse europee hanno aperto in profondo gap-down.

Riprende vigore lo spread, oggi intorno a 238, ma va bene l'asta di BOT del Tesoro italiano, con rendimenti in calo. Situazione difficile invece a Milano per i titoli bancari, tutti in calo intorno al 2%.

martedì 10 luglio 2018

DAX Trading Strategy 10/7/2018


Wall Street in grande spolvero nella notte, con i prezzi dell'indice Nasdaq che si sono spinti fino a 7316, e che stamattina sta trainando anche le borse europee, nonostante il pessimo dato dello ZEW tedesco che misura il sentiment tra gli investitori istituzionali.

Ovviamente, il dato risente della guerra commerciale e della difficile situazione dell'esecutivo Merkel che potrebbe essere posto nuovamente in discussione a seguito della prossima riunione dei ministri dell'Interno dei Paesi UE.

venerdì 6 luglio 2018

DAX Trading Strategy 6/7/2018


Borse asiatiche positive nel giorno dell'entrata in vigore dei dazi di Trump contro la Cina e indici europei in gap-up trascinati da Wall Street che a sua volta sconta il contenuto dei verbali della FOMC. Nel documento la Fed riconferma 4 rialzi dei tassi quest'anno e 3 rialzi nel 2019. I membri del board si dicono preoccupati per i dazi ma meno preoccupati per l'appiattimento della curva dei treasury.  Nel frattempo il Paese è tornato alla piena occupazione e le aziende faticano a trovare addetti qualificati.

Oggi gli analisti attendono il dato Non-Farm-Payrolls che verrà rilasciato alle ore 14.30 l'attesa è per 195000 nuovi posti di lavoro nel settore non-agricolo.

giovedì 5 luglio 2018

DAX Trading Strategy 5/7/2018


Il vertice del triangolo ha funzionato ancora, lanciando i prezzi contro la MM200 che questa mattina transitava in area 12440. Erano almeno 3 giorni che vi dicevo che sarebbe partita una botta di volatilità a dare una testata alla MM200.

Ma ancora non possiamo dire che la congestione, che stavamo osservando sui minimi, sia stata rotta, quindi calma e pazienza che i prezzi fanno ciò che devono fare. E' sempre tutta una questione di TIMING.

mercoledì 4 luglio 2018

DAX Trading Strategy 4/7/2018


Oggi negli USA è il Giorno dell'Indipendenza per cui avremo bassi volumi per tutta la sessione. Crude OIL sta consolidando immediatamente sopra i massimi di maggio e lo spread è in risalita in zona 237 punti base.

La Cina sta rispondendo ai dazi di Trump cercando un alleato nell'Unione Europea, ma i tempi sono stretti, le nuove misure doganali saranno attive dal prossimo 6 luglio.

martedì 3 luglio 2018

DAX Trading Strategy 3/7/2018


Continuano a rimbalzare gli indici occidentali, ma a ben guardare notiamo una lateralità di fondo ben individuabile, anche sul FTSE-MIB; mentre lo spread scende bene e si trova in area 227. Debole Dollar Index e forte Crude Oil che ha rotto i massimi di maggio ed ora si appresta a testare area 76.

E' sempre da seguire l'evolversi della crisi di governo tedesca, in quanto è forte market mover per i mercati europei. Una caduta di Merkel vorrebbe dire un grosso contraccolpo all'€uro ed al concetto di Unione Europea cosi come lo conosciamo.

venerdì 29 giugno 2018

DAX Trading Strategy 29/6/2018


Il greggio continua la sua corsa, dopo la pausa dovuta all'esternazione di Trump sui prezzi bassi, con il Crude WTI ormai su 74$/barile. Rotti i massimi di maggio scorso, continua la salita verso quota 90 che incontrerà un ostacolo su 80 resistenza psicologica.

Mattina di rimbalzi per le borse europee dopo l'accordo a 28 sull'immigrazione raggiunto al summit UE. In realtà un non-accordo, in quanto, a quanto si legge dai giornali, quasi tutto rimarrà come prima ed il documento condiviso è servito solo a Macron e Merkel per salvare la faccia in patria.

giovedì 28 giugno 2018

DAX Trading Strategy 28/6/2018


La banca centrale cinese PBoC ha proceduto anche oggi ad un'ulteriore svalutazione dello yuan nell'ambito della guerra dei dazi, la Cina svaluta per recuperare ciò che Trump gli fa perdere in termini di competitività dei prezzi.

Invece, inizia ad essere preoccupante per l'economia statunitense l'appiattimento della curva dei rendimenti dei Treasury USA il cui spread è caduto ai minimi da 10 anni. Altro effetto della politica protezionista dell'amministrazione Trump.

mercoledì 27 giugno 2018

DAX Trading Strategy 27/6/2018


La banca centrale cinese ha proceduto all'ennesima svalutazione dello yuan in pochi giorni, dando una sforbiciata dello 0.6% contro il dollaro USA. Dopo che l'indice di Shanghai ha rotto a ribasso quota 3000 perdendo oltre il 20% dai massimi, in preparazione ai dazi americani che scatteranno il 6 luglio prossimo.

Continua a rimbalzare il petrolio nonostante la decisione dell'OPEC di aumentare la produzione, in quanto sta prezzando le minori forniture iraniane che verranno quasi azzerate a novembre prossimo quando scatterà il divieto dell'amministrazione Trump all'acquisto di petrolio dell'IRAN, valido per tutti i Paesi.

martedì 26 giugno 2018

DAX Trading Strategy 26/6/2018


Venerdì scorso i Paesi dell'OPEC hanno deciso un aumento della produzione, come era anche la richiesta degli USA, ma che nell'immediato è difficile da realizzare, considerata l'Iran colpita dalle sanzioni e le difficoltà dei produttori dell'America Latina.

Ad influire sugli indici azionari è ancora la situazione dazi che ha fatto aprire l'ottava tutta in rossa, con DAX arrivato a perdere il 2% nella sessione di ieri, ed oggi appare in forte salita lo spread che sta superando quota 260 bp.

venerdì 22 giugno 2018

DAX Trading Strategy 22/6/2018


Ieri ho chiuso la strategia che avevo in corso da settimana per un profitto di 41 punti ed ho chiuso anche la nuova strategia di ieri che, purtroppo si è attivata un pò troppo in basso a 12485, ma ha dato comunque un profitto di 40 punti.

Oggi è entrata nel vivo la battaglia dei dazi, infatti sono partiti quelli della UE contro gli USA ed anche l'India ha inasprito i dazi contro le mandorle statunitensi, di cui è il maggior importatore. Intanto la Cina per la terza seduta consecutiva ha svalutato lo yuan contro dollaro portandolo ai minimi. 

giovedì 21 giugno 2018

DAX Trading Strategy 21/6/2018


Nuovi record per Nasdaq sopra 7330 e ribassisti nuovamente in stop-loss, vi avevo annunciato che non sarebbe stata una toccata e fuga, i prezzi gireranno per un pò di tempo intorno a 7290. Ma vedete che gli altri indici USA non seguono l'esuberanza. Nuovi massimi relativi anche per Dollar Index che schiaccia EUR/USD contro 1.15

Borse europee tutte a ribasso e spread in recupero sopra 230. La Cina ha risposto ai dazi di Trump mettendo sul piatto dazi contro derrate alimentari, carne ed auto statunitensi. La prima vittima è Daimler che ha già lanciato il profit warning. Inoltre appare sempre più in bilico il governo Merkel che sta tentando di accelerare i tempi per l'Unione Bancaria prima di capitolare.

mercoledì 20 giugno 2018

DAX Trading Strategy 20/6/2018


Su DAX continua a pesare la situazione politica tedesca, infatti mentre i future sugli indici a Wall Street hanno recuperato tutta la discesa di ieri e FIB anche oggi si sta dimostrando forte con la conferma dell'andamento LONG, il future tedesco rimane a guardare dopo  aver scontato la divergenza rialzista.

Per il momento non c'è neanche un pizzico di voglia di andare a chiudere i due gap down delle ultime sedute, ma facciamo attenzione dalle ore 15.30 poichè al simposio di Sintra ci sarà una tavola rotonda pubblica tra i governatori delle più importanti banche centrali, tra cui Draghi e Powell.

martedì 19 giugno 2018

DAX Trading Strategy 19/6/2018


Vi avevo anticipato nei giorni scorsi che prevedevo tempi cupi per la Germania, ed infatti ci mancava Draghi giovedì scorso a dare spunto ai prezzi. Su DAX abbiamo visto i prezzi accelerare a rialzo fino in area 13200 per poi ricoprire completamente l'accelerazione nelle ultime due sedute.

Nervosa anche Wall Street che inizia a cedere dopo che Nasdaq ha toccato 7290 come vi avevo anticipato, e nervoso il petrolio che attende il vertice OPEC di giovedi. Nuovi spunti verranno anche dal simposio dei banchieri centrali in corso a Sintra durante la prima parte di settimana e dalla riunione di politica monetaria della Swiss National Bank.

venerdì 15 giugno 2018

DAX Trading Strategy 15/6/2018


Ieri Draghi ci ha confermato la fondatezza dell'indiscrezione che il board della BCE avrebbe parlato di scadenza del QE, anche andando oltre, ovvero annunciando la scadenza vera e propria a fine anno con la riduzione progressiva degli acquisti a partire da ottobre. 

Non sono un economista ma mi pare che il timing non sia proprio azzeccato considerando le tensioni del mercato sulla situazione politica italiana, i dazi di Trump ed inoltre la riduzione delle stime sul PIL 2018 tedesco da parte della Bundesbank. Forse Draghi vuole rinverdire i fasti del mai compianto Trichet?

giovedì 14 giugno 2018

DAX Trading Strategy 14/6/2018


Ieri sera la Federal Reserve ha alzato di un quarto di punto il tasso federale, come nelle attese, ma interessante è stata la conferenza di Powell nella quale il governatore ha sfoderato un FOMC falco annunciando 7 rialzi tra 2018 e 2019 quindi uno in più rispetto al previsto. Conseguentemente quest'anno vedremo altri due rialzi. Il comitato ha migliorato le stime sulla produzione industriale e l'occupazione, mentre si aspetta che l'inflazione resti stabile fino al 2020.

Il risultato immediato è un crollo del dollaro con relativo apprezzamento del cambio EUR/USD; indici anch'essi a ribasso ma che stanno timidamente tentando di reagire in attesa però della BCE.

mercoledì 13 giugno 2018

DAX Trading Strategy 13/6/2018


In queste prime ore di sessione stiamo vedendo FIB in scalata in solitaria, con i prezzi che stanno per testare gli ultimi massimi relativi in zona 22420 superati i quali dovrà scontrarsi con la MMMagic daily che transita a 22495

Forte accelerazione rialzista in questi minuti anche su EUR/USD, tutte manovre di aggiustamento in vista degli appuntamenti con le banche centrali e le scadenze tecniche di venerdì prossimo. 

martedì 12 giugno 2018

DAX Trading Strategy 12/6/2018


E' in corso l'incontro tra Trump e Kim a Singapore con la benedizione della Cina, quindi attenti a eventuali rumors che potrebbero arrivare nel corso della giornata. La situazione geopolitica è già abbastanza tesa dopo il risultato del vertice G7 in Canada, di settimana scorsa, con Trump che ha ritirato la firma dal comunicato finale congiunto tra i partecipanti ed ha brutalizzato il presidente canadese. La minaccia è di ulteriori dazi anche nei confronti dell'UE.

venerdì 8 giugno 2018

DAX Trading Strategy 8/6/2018


Situazione in evoluzione con Wall Street che preme a ribasso dopo i nuovi record del Nasdaq e cosi facendo trascina a ribasso anche l'Europa. FIB ha nel mirino gli ultimi minimi relativi del 29 maggio mentre DAX si è portato di nuovo sul livello di massima importanza 12610 che ha ancora una volta arginato la caduta (momentaneamente).

Oggi inizia il G7 in Canada e l'argomento che monopolizzerà il vertice sarà, ovviamente, quello dei dazi applicati dal presidente Trump anche all'Unione Europea, un aspetto di quella strategia con cui Trump sta cercando di mettere alle corde la Germania anche attraverso il sostegno al debito italiano e il boicottaggio del gasdotto Northstream2.

giovedì 7 giugno 2018

DAX Trading Strategy 7/6/2018


Nasdaq ha ancora aggiornato il massimo record dopo la falsa inversione ribassista di ieri che ha fatto entrare a ribasso i primi trader più aggressivi (o sprovveduti) per poi mandarli in stop-loss segnando un nuovo record. Adesso la spinta rialzista sembra un pò deteriorarsi ma è ancora presto per dirlo. Le prossime ore potrebbero darci le risposte che aspettiamo.

Questa mattina apertura in gap-up per FIB, sulla scia di Wall Street, con i prezzi che sono andati a testare il livello di massima importanza 22055 dal quale sono stati nuovamente respinti a ribasso ed adesso segnano -0.89%.

mercoledì 6 giugno 2018

DAX Trading Strategy 6/6/2018


Nuovo record storico del Nasdaq a 7200 che come conseguenza ha visto un ribasso del dollaro USA con ovvio rimbalzo di EUR/USD nei pressi di 1.18

Cauti invece gli indici europei, caratterizzati da pochi volumi, e sostanzialmente in attesa di capire cosa hanno intenzione di fare gli operatori a Wall Street: accelerare verso un nuovo massimo record oppure ritracciare su 6800 nell'immediato.

martedì 5 giugno 2018

DAX Trading Strategy 5/6/2018


Inizia bene giugno per Wall Street dove vediamo gli indici in grande spolvero con Nasdaq che è ormai vicinissimo a battere l'ultimo record registrato a marzo. EUR/USD rimane aggrappato a 1.17 e lo spread BTP/Bund è in discesa e si trova attualmente in area 220

Insomma, grande endorsement giunto dagli USA al nuovo esecutivo italiano che otterrà la fiducia dal parlamento entro la giornata odierna. Endorsement giunto per via finanziaria con forti acquisto del debito pubblico italiano da parte della principali banche statunitensi.

venerdì 1 giugno 2018

DAX Trading Strategy 1/6/2018


Oggi alle ore 16 l'Italia avrà finalmente il nuovo governo, situazione inversa invece in Spagna dove sempre oggi verrà votata la sfiducia al governo Rajoy. A far da cornice la scadenza della moratoria dei dazi americani all'Unione Europea, fatto che ha imbestialito il governo tedesco.

Gli indici hanno risposto bene all'annuncio del nuovo incarico a Conte, stamattina FIB ha aperto con un ampio gap-up ed EUR/USD sta difendendo il livello 1.17 Crude Oil sempre immediatamente sotto 67$xbarile.

giovedì 31 maggio 2018

DAX Trading Strategy 31/5/2018


Mentre vanno avanti le trattative per la formazione del governo italiano, domani la Spagna voterà la richiesta di sfiducia per il premier Rajoy. Inoltre, nel pomeriggio Trump dovrebbe annunciare nuovi dazi sull'acciaio che sarebbero operativi già da domani.

Tutte situazioni che influiscono sulla volatilità dei mercati e che quindi ci obbligano ad essere meticolosi nel calcolare la size con la quale entrare a mercato. Da non dimenticare domani alle 14.30 italiane la pubblicazione del dato Non-Farm-Payrolls nonchè i lavori del G7 che verranno aperti oggi in Canada.

mercoledì 30 maggio 2018

DAX Trading Strategy 30/5/2018


Oggi si è tenuta l'asta di BTP italiani che ha visto il tasso medio aumentare dallo 0.56% dell'asta precedente al 2.32% dell'asta odierna. Lo spread oggi è attestato intorno a 275

Sono in corso tentativi di rimbalzo sia su EUR/USD che sugli indici azionari, da entrambe le parti dell'oceano. Differentemente il Crude Oil rimane laterale appena sotto 67$ x barile.

martedì 29 maggio 2018

DAX Trading Strategy 29/5/2018


Il governo del Presidente non è riuscito a fermare l'opera degli speculatori sui strumenti europei, come era facilmente prevedibile, per cui questa mattina abbiamo visto FIB abbattere i minimi del 5 marzo, EUR/USD rivedere 1.15 e DAX appoggiarsi sul luvello di max importanza 12610

Continua a salire anche lo spread BTP/Bund che questa mattina ha tentato di sfondare quota 300 per poi assestarsi appena sotto, intorno a 280

venerdì 25 maggio 2018

DAX Trading Strategy 25/5/2018


Abbiamo visto ieri come la volatilità possa esplodere all'improvviso. DAX è andato a testare il livello di massima importanza 12800 mentre GOLD rimbalzava in area 13005 E' da giorni che vi sto avvertendo di stare attenti all'alta volatilità tipica di questo periodo.

I prezzi hanno lambito il prezzo di attivazione della mia strategia di ieri senza procedere all'attivazione per poi accelerare in direzione opposta, e solo il livello 12800 ha impedito che il segnale H4 arrivasse a fine corsa a 12750