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La scorsa settimana gli indici di Wall Street hanno raggiunto nuovi record storici, superando anche i multipli della bolla teconologica del 2000 come rapporto MarketCap/PIL ed anche il volume di scambi delle opzioni è esponenzialmente più alto che all'epoca.

Al contempo anche le criptovalue continuano costantemente ad aumentare il loro market cap, nate come diletto per pochi nerd sono ora sulla bocca di tutti e raccolgono ingenti capitali, mentre Bitcoin si è portato all'attacco dei 70.000 dollari.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 1--->5 novembre 2021

Tra G20 e COP 26 i prezzi salgono ancora 

A Roma, il meeting del G20 si è concluso con uno statement sulle emissioni nette zero di anidiride carbonica che ha scontentato tutti per la sua vaghezza, che non prevede scadenze certe né per l'eliminazione del carbone come combustibile nè per la fine dei sussidi ai combutibili fossili.

Allo stesso modo i 20 Big non hanno minimamente parlato dell'opzione nucleare, che potrebbe coprire gran parte del fabbisogno energetico, fornendo boost alla "svolta verde", la quale sarà presa in considerazione invece dal neo-governo giapponese del presidente Kishida.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 25--->29 ottobre 2021

Banche centrali, PIL, Trimestrali

Stiamo entrando nel periodo decisivo per le banche centrali, partendo dalle riunioni della BCE e della BoJ in questa ottava che saranno seguite da quelle della Fed e della BoE la prossima settimana. Indubbiamente tutti gli occhi sono puntati sulle ultime due dalle quali si attendono rispettivamente l'annuncio dell'avvio del tapering e l'annuncio di un rialzo dei tassi.

Diversamente, per quanto riguarda le altre due sarà più un appuntamento intelocutorio, prima delle decisioni vere che verranno prese nelle riunioni di dicembre. Deutsche Bank scrive nelle sue anticipazioni che sarà più che altro una questione di toni e di forward guidance, e che sarà necessario tenere d'occhio cosa verrà detto in riferimento alla recente impennata dei prezzi del gas naturale.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 18--->22 ottobre 2021

Cina in rallentamento

Venerdì scorso la PBoC ha allentato le restrizioni sul settore mutui immobiliari ed è arrivato anche un discorso sulla "prosperità comune" ove si è sottolineato che l'alloggio serve per viverci e non per speculare, quindi non sarà autorizzato nessun aumento dei prezzi, come invece avvenuto finora, e che sta per essere varata una tassa sulla proprietà.

Questo ovviamente avrà un grosso impatto sul settore immobiliare già stressato dai default delle scorse settimane, anche se ovviamente non sarà una Lehman Brothers come avevano paventato in modo interessato i giornali e le sale operative americane, semplicemente perchè quello cinese non è un mercato libero.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 11--->15 ottobre 2021

L'ottava parte con Wall Street chiusa per la festività del Columbus Day, ma i future azionari invece sono regolarmente in negoziazione e dopo una prima parte in flessione stanno tentando il recupero per cercare una chiusura in parità.

Crisi energetica ostacola la ripresa economica

Ad aggiungere preoccupazioni al mercato è l'impennata dei prezzi del petrolio con lo sweet crude che viaggia sopra gli 80$ per barile mentre il Brent si attesta sugli 84$ per barile all'ICE di Londra, in un clima di stagflazione con due delle maggiori banche americane che hanno ancora una volta ridotto le stime del PIL statunitense, durante il weekend. Entrambe, inoltre, si aspettano un aumento ulteriore dell'inflazione a causa dell'intensificarsi della crisi energetica, in grado di ostacolare la ripresa economica.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 4--->8 ottobre 2021

 

I future azionari hanno aperto l'ottava a ribasso e le perdite stanno aumentando con l'andare avanti della seduta. I peggiori in occidente sono i future di Wall Street che registrano in generale perdite oltre il punto percentuale ma col Nasdaq che detiene lo scettro grazie ad una perdita attuale di oltre il 2.5%, i cui prezzi poco fa hanno rotto i minimi del 18 luglio scorso.

Rottura che, se confermata, aprirà la strada all'aggressione del floor dei 14000 punti. In controtendenza invece il titolo Tesla grazie al nuovo record di veicoli elettrici consegnati che ora guadagna oltre il mezzo punto percentuale.

Previsioni Trading Strategy Settimanale 27 settembre--->1 ottobre 2021

Colombe vestite da falchi

Come ci aspettavamo ampiamente, mercoledì scorso il FOMC ha dato l'ennesimo calcio al barattolo lasciando del tutto invariata la sua politica monetaria. Ha emanato solo un flebile annuncio di un taper più vicino di quanto si pensi, ma solo per coprire la spaccatura esistente all'interno del Comitato, così come l'anticipo del primo rialzo dei tassi al 2022.

Ma Wall Street ha visto la colomba camuffata sotto le piume del falco e invece di reagire con le vendite ha preso la strada del rialzo. Il messaggio che arriva da New York è che il taper non drenerà affatto la liquidità e che la Fed ha altri strumenti per continuare ad inondare il sistema, come, ad esempio, la facility di reverse repo che è già stata raddoppiata dai precedenti 80$ a 160$ miliardi di limite di utilizzo per controparte.