DAX Trading Strategy 31/7/2018

La Bank of Japan questa mattina non ha apportato nessun cambiamento drastico alla sua politica monetaria, mentre questo era il timore degli analisti. Differentemente, a generare volatilità sono stati i dati relativi all'Eurozona, con un PIL allo 0.3% inferiore alle attese che erano dello 0.4%; invece positivo il dato sull'aumento dei prezzi al consumo uscito al 2.1% contro aspettative di stabilità al 2%.

Nel pomeriggio ci attendono importanti dati USA in pubblicazione, tra cui le spese personali, il Chicago PMI e l'indice Consumer Confidence. Inoltre è da segnare in agenda il rilascio dei verbali e del tasso del FOMC domani alle ore 20 italiane. Il tasso dovrebbe rimanere stabile ma rivestirà, ovviamente, importanza la forward guidance dei verbali.

DAX Trading Strategy 27/7/2018

Come da attese, ieri la BCE ha lasciato tutto invariato, sia i tassi che la forward guidance, confermando la fine del QE e che un potenziale aumento degli stessi non potrà avvenire prima dell'estate 2019. 

In conseguenza di questo, EUR/USD ha perso posizioni riportandosi in direzione di 1.16 mentre gli indici di borsa sono in rialzo, vedasi DAX che sta puntando il livello di max importanza 13010.

DAX Trading Strategy 26/7/2018

Oggi è il giorno della BCE, gli analisti si attendono ancora cautela, dal board della banca centrale che continuerà a sottolineare come potrebbero esserci rischi a ribasso per crescita e inflazione a causa delle tensioni commerciali. Ma la vera risposta che tutti vogliono sentire da Draghi è il ritmo con cui la BCE si attende di alzare i tassi e quali saranno i reinvestimenti dopo la chiusura del QE.

Ieri sera gli indici di borsa ed EUR/USD hanno visto un'inversione ed una forte accelerazione rialzista dopo che dall'incontro Trump-Juncker sono trapelate notizie di una tregua commerciale tra le due compagini.

DAX Trading Strategy 25/7/2018

Dopo il nuovo record di ieri del Nasdaq a 7477 gli indici di borsa hanno ritracciato e stanno lateralizzando. Sembra che gli stessi siano in attesa di un dato che li faccia detonare, che potrebbe essere la riunione della BCE di domani.

Intanto si registra una fuga degli investitori esteri dai BTP italiani e un pari aumento di esposizione di banche, assicurazioni e fondi di casa.

DAX Trading Strategy 24/7/2018

Assimilato l'affaire FCA che ha portato alla sostituzione di vari AD e presidenti di molte controllate del gruppo, situazione che interessa anche gli USA dopo l'assorbimento del marchio Chrysler, gli indici hanno ripreso la corsa rialzista. Lo spread anche è in salita.

Ovviamente, la stella più splendente rimane Nasdaq che ha già doppiato gli ultimi record storici e sta tentanto di romperli, ma la situazione è positiva da entrambe le parti dell'oceano.

DAX Trading Strategy 20/7/2018

Siamo entrati prettamente nel mercato estivo, infatti se andate a guardare gli indici potete notare la partenza di forti accelerazioni improvvise di importante escursione che poi vengono riassorbite nel giro di poco tempo.

Certo, le continue esternazioni e i tweet del presidente Trump aiutano molto e giungono just in time per generare questo tipo di movimenti.

DAX Trading Strategy 19/7/2018

Si svaluta ancora la valuta cinese contro il dollaro, arrivando a perdere circa il 4% nelle ultime settimane.  Le autorità cinesi non sembrano particolarmente allarmate da questa svalutazione controllata dello yuan, in quanto questo gli consente di andare a recuperare marginale competitività rispetto ai dazi statunitensi.

EUR/USD in conseguenza della duplice testimonianza di Powell al congresso sta tentando di bucare a ribasso 1.16 e ritracciano anche gli indici di Wall Street, dopo i nuovi record del Nasdaq.

DAX Trading Strategy 18/7/2018

Ieri la testimonianza di Powell davanti alla commissione banche del Senato ha spedito in orbita gli indici, con il Nasdaq che ha toccato un nuovo record a 7420 mentre DAX ha rotto la congestione riportando una candela da oltre 200 punti.

Il governatore della Federal Reserve ha sostanzialmente ripetuto ciò che era contenuto nei verbali FOMC, ovvero che l'economia è in crescita strutturale che durerà svariati anni e che i tassi continueranno a crescere cosi come il mercato del lavoro.

DAX Trading Strategy 17/7/2018

Ieri si è svolto l'attesissimo incontro in territoriale neutrale tra Trump e Putin, che, a detta dei protagonisti, è stato proficuo, tanto che il presidente americano ha dichiarato la fine della guerra fredda. Ora sarà da verificare nelle prossime settimane se il deep-state, contrario a questo nuovo clima di distensione, farà ancora naufragare la situazione.

Da ieri gli indici di Wall Street stanno ritracciando, dopo il rally di settimana scorsa che ha portato Nasdaq a fare nuovi massimi record in area 7400 mentre gli indici europei non hanno seguito. Questi ultimi si trovano in congestione in un range ristretto.

DAX Trading Strategy 13/7/2018

Abbiamo visto un forte allungo sugli indici di Wall Street, partito ieri pomeriggio e protrattosi anche nella notte. A guidare il gruppo, ancora una volta, Nasdaq che mette a segno un nuovo record storico a 7397.

L'euforia USA ha trainato questa mattina gli indici europei facendoli aprire in gap-up prima di invertire, seguendo il ritracciamento di Wall Street. Rimane sempre una fase di trading difficile con alta volatilità e assenza di trend duraturi sul DAX.

DAX Trading Strategy 12/7/2018

A Innsbruck c'è l'accordo tra Italia, Austria e Germania sul controllo delle frontiere, arrivato al termine dell'incontro trilaterale al quale per Roma ha partecipato il ministro dell'Interno Salvini; ora aspettiamo di vedere se verranno applicati i termini dell'accordo e in quale modalità. Domani sarà la volta del meeting dei ministri dell'Ecofin.

Intanto, su pressioni francesi e tedesche, la BCE ha messo il turbo alla riforma delle banche popolari e BCC, si viaggia addirittura con mesi di anticipo. Si sa, le piccole banche italiane fanno gola ai grossi gruppi francesi e tedeschi e Draghi glieli servirà su un piatto d'argento.

DAX Trading Strategy 11/7/2018

Trump continua ad inasprire la guerra commerciale mettendo sul piatto altri 200 miliardi di dazi alle esportazioni cinesi. Questo ha fatto accelerare a ribasso i future di Wall Street durante la notte e di conseguenza, questa mattina, le borse europee hanno aperto in profondo gap-down.

Riprende vigore lo spread, oggi intorno a 238, ma va bene l'asta di BOT del Tesoro italiano, con rendimenti in calo. Situazione difficile invece a Milano per i titoli bancari, tutti in calo intorno al 2%.

DAX Trading Strategy 10/7/2018

Wall Street in grande spolvero nella notte, con i prezzi dell'indice Nasdaq che si sono spinti fino a 7316, e che stamattina sta trainando anche le borse europee, nonostante il pessimo dato dello ZEW tedesco che misura il sentiment tra gli investitori istituzionali.

Ovviamente, il dato risente della guerra commerciale e della difficile situazione dell'esecutivo Merkel che potrebbe essere posto nuovamente in discussione a seguito della prossima riunione dei ministri dell'Interno dei Paesi UE.

DAX Trading Strategy 6/7/2018

Borse asiatiche positive nel giorno dell'entrata in vigore dei dazi di Trump contro la Cina e indici europei in gap-up trascinati da Wall Street che a sua volta sconta il contenuto dei verbali della FOMC. Nel documento la Fed riconferma 4 rialzi dei tassi quest'anno e 3 rialzi nel 2019. I membri del board si dicono preoccupati per i dazi ma meno preoccupati per l'appiattimento della curva dei treasury.  Nel frattempo il Paese è tornato alla piena occupazione e le aziende faticano a trovare addetti qualificati.

Oggi gli analisti attendono il dato Non-Farm-Payrolls che verrà rilasciato alle ore 14.30 l'attesa è per 195000 nuovi posti di lavoro nel settore non-agricolo.

DAX Trading Strategy 5/7/2018

Il vertice del triangolo ha funzionato ancora, lanciando i prezzi contro la MM200 che questa mattina transitava in area 12440. Erano almeno 3 giorni che vi dicevo che sarebbe partita una botta di volatilità a dare una testata alla MM200.

Ma ancora non possiamo dire che la congestione, che stavamo osservando sui minimi, sia stata rotta, quindi calma e pazienza che i prezzi fanno ciò che devono fare. E' sempre tutta una questione di TIMING.

DAX Trading Strategy 4/7/2018

Oggi negli USA è il Giorno dell'Indipendenza per cui avremo bassi volumi per tutta la sessione. Crude OIL sta consolidando immediatamente sopra i massimi di maggio e lo spread è in risalita in zona 237 punti base.

La Cina sta rispondendo ai dazi di Trump cercando un alleato nell'Unione Europea, ma i tempi sono stretti, le nuove misure doganali saranno attive dal prossimo 6 luglio.

DAX Trading Strategy 3/7/2018

Continuano a rimbalzare gli indici occidentali, ma a ben guardare notiamo una lateralità di fondo ben individuabile, anche sul FTSE-MIB; mentre lo spread scende bene e si trova in area 227. Debole Dollar Index e forte Crude Oil che ha rotto i massimi di maggio ed ora si appresta a testare area 76.

E' sempre da seguire l'evolversi della crisi di governo tedesca, in quanto è forte market mover per i mercati europei. Una caduta di Merkel vorrebbe dire un grosso contraccolpo all'€uro ed al concetto di Unione Europea cosi come lo conosciamo.